Po skončení přípravných akcí začaly hned zjara vyrůstat zdi nového závodu, a ještě téhož roku byla v provizorních podmínkách zahájena tkalcovská výroba.

Následkem vpádu pruského vojska do Čech byla práce v Řekách dočasně zastavena.

Tento rok se nesl ve znamení dalšího zásahu do chodu továrny. Začátkem března došlo k požáru přádelny. Díky této politováníhodné události přišlo o své zaměstnání několik set dělníků. Firma ale neprodleně pustila do obnovy a zároveň přistoupila i ke zvětšení nové přádelny oproti původní. Ještě tentýž rok byla nová přádelna zastřešena a o rok později dokončena. Při této příležitosti bylo také zmodernizováno technologické vybavení přádelny.

Denní produkce bavlny v přádelně přesahuje 100 metráků při zapojení všech 46 tisíc vřeten. V tkalcovně je v provozu tisíc stavů.

Na základě zákona mohli dělníci již od roku 1870 vynucovat lepší pracovní podmínky a sdružovat se za účelem vyjednávání a stávek. Této možnosti využili dělníci ze semilských Řek na jaře v roku 1884, kdy došlo k menší stávce v tkalcovně.

Na sklonku roku byla dělníky založena odborová organizace "Skupina českých textiláků" se sídlem v Bítouchově.

Konrád Blaschka junior předčasně umírá a jediným majitelem firmy Schmitt se stává Herrmann Blaschka.

Ustanovení KSČ je důležitou součástí pro boj za práva dělníků. Dále byl vydán zákon o závodních výborech.

V prádelně zavedena práce obtýden. Odborové organizace začaly vyplácet podpory v nezaměstnanosti, ani to ale nedokázalo zabránit snižující se životní úrovni semilských textiláků. Firma Schmitt měla během této krize také finanční nesnáze, do továrny byl zaveden také bankovní dozor.

V závodě zřízen sklad potřeb pro válečné námořnictvo.

Na konci druhé světové války zůstala z největšího textilního závodu na okrese pouze část přádelny, jelikož 80 % provozní plochy zabrala za války zbrojní výroba. Na základě znárodňovacího dekretu prezidenta republiky byl závod jako německý majetek dán pod národní správu. Díky obětavosti a úsilí zaměstnanců byla postupně znovuobnovována textilní výroba (zatím jen v přádelně), která ale po nějakou dobu fungovala v tomto jednom objektu s kovovýrobou, jakýmsi válečným pozůstatkem. Ukázalo se, že toto řešení není vhodné a kovovýroba byla přemístěna do jiných prostor firmy Schmitt, dnešní Technometry. Tento proces přemísťování byl dovršen až v roce 1949.

Rekonstrukce vodního díla a výměna turbíny.

Pro vlastní tkalcovnu se zřizuje přípravna, která později sloužila jako centrální přípravna materiálu pěti tkalcovnám podniku.

V tomto roce došlo k modernizaci v tkalcovně. Mechanické stavy byly vyměněny za automaty Hrdina, přemístěné ze závodu 03 Semily a část byla opatřena novými listovkami. Rozšiřuje se sortiment výroby o trenkoviny a ručníkoviny.

Počínaje tímto rokem se budovala nová šlichtovna, byla opatřena šlichtovacími stroji Sucker.

Ve středu 1. prosince vznikly z bývalého státního podniku Kolora dvě textilní akciové společnosti – Kolora a Hybler. Areál dnešní FABRIKY 1861 náležel firmě Kolora a.s.

Dva roky trvající konkurzní řízení mělo zásadní vliv na dnešní podobu areálu FABRIKY 1861. Došlo k velkým škodám na majetku způsobené častými krádežemi a vandalismem. V tomto období došlo k odcizení původního hodinového stroje z hodinové věže. Čas na hodinové věži se kvůli této krádeži zastavil a tím i život ve fabrice, protože tovární hodiny byly vždy považovány za samotné srdce celé továrny.

Velkolepý návrat života do areálu FABRIKY 1861 v Semilech. Velký počet akcí, oprav a změn, které postupně vedly k vytvoření multifunkčního areálu pro veřejný, kulturní a podnikatelský život. V areálu se nachází sídla několika firem, textilní výroba, skladovací plochy, dílny, ateliéry, galerie a další zajímavé prostory. Došlo k opravě střechy na bývalé podnikové jídelně i na hodinové věži, dále vzniklo nádvoří, a to na místě původní celozávodní hasičárny. Do areálu zavítal velký počet návštěvníků a osobností mezi kterými nechyběli například zpěvák Janek Ledecký či trumpetista Laco Déczi. Areál hostil Festival malých pivovarů, řadu koncertů, Smart kvízy a mnoho dalších akcí. Dne 30. července roku 2021 v 19.01 (tj. 18 hodin a 61 minut) byl život do areálu definitivně navrácen, jelikož došlo ke zprovoznění celozávodních hodin v hodinové věži Ludmila.